據投服中央6月25日動靜，比年來，中證中小投資者服務中央（簡稱投資者服務中央）作為中國證監會設立的投資者保衛公益性機構，積極發揮技術作用，連續聚焦財務造假、欺詐發行、資金占用、操作市場、幕後買賣等資源市場重大代表案件，通過訴訟實踐，對各類違法責任主體追查民事補償責任，有效地維護投資者正當權益。據統計，投資者服務中央共向人民法院提起各類民事追償訴訟案件82起，支援約6萬余名投資者獲得補償近30億元。同時，投資者服務中央通過訴調對接工作機制從人民法院接納委托委派調解案件7900余件，調解勝利5800余件，投資者獲賠近8億元。
2024年，投資者服務中央進一步加大民事補償訴訟力度。現在，正在對上市公司（包含有部門退市公司）的重大違法案件支援投資者向人民法院申請建議平凡典型人訴訟9起，在審支援訴訟22起。
近日，投資者服務中央從特別典型人訴訟、支援訴訟、股東代位訴訟、上市公司群體性糾紛調解等四方面，介紹了投資者服務中央多維度支援維護投資者正當權益的具體實踐，但願給遠大中小投資者傳遞更多有益經驗和維權信心。
投資者服務中央表示，下一步，投資者服務中央將繼續做好資源市場重大違法案件的民事追償工作，在人民法院的大力支援下，積極配合監管部分，連續不斷強化行政、民事、刑事立體化追責體系，連續加大對資源市場違法責任主體的有力震懾，更好地保衛投資者特別是遠大中小投資者的正當權益。
附：投資者服務中央代表案例介紹
特別典型人訴訟
1、康美藥業案：首單特別典型人訴訟
上市公司康美藥業長期、系統實施財務造假，在2024年至2024年虛增收入近300億元。2024年3月26日，投資者服務中央公然征集50名以上投資者委托，向法院申請轉換特別典型人訴訟。2024年11月12日，廣州市中級人民法院作出一審訊決，投資者服務中央典型的52037名原告投資者勝訴，獲賠2459億元。
本案是新證券法實施后投保機構提起的首單特別典型人訴訟，對上市公司財務造假等違法犯法行為起到強盛震懾作用，增強市場各方的敬畏之心，高效化解群體性、涉眾型糾紛，開啟了中小投資者維權援助新道路。
2、澤達易盛案：科創板首單欺詐發行特別典型人訴訟案
科創板上市公司澤達易盛存在欺詐發行、持續長年財務造假，2024年至2024年虛增收入56億元。2024年7月21日，投資者服務中央公然征集50名以上投資者委托，向法院申請轉換特別典型人訴訟。2024年12月26日，本案以訴中調解方式完案，投資者服務中央典型的7195名適格投資者獲全額補償285億元。
本案是科創板成立以來投保機構提起的首單欺詐發行特別典型人訴訟案，在法院組織下成為特別典型人訴訟求和第一案，有效提高司法效率，協助中小投資者快速獲賠，壓實董監高、中介機構等相關主體責任，為全面注冊制保駕護航，提高投資者對資源市場的信心。
支援訴訟
3、匹凸匹案：全國首例證券支援訴訟
上市公司匹凸匹2024年至2024年時期存在未及時披露多項對外擔保、重大訴訟事項等多項虛假敘述行為。2024年7月20日，投資者服務中央支援投資者提告狀訟，要求實際管理人蒙受民事補償責任，上市公司及時任財務總監蒙受連帶責任。2024年5月19日，本案獲一審勝訴判決，法院支援投資者獲賠23389萬元。
本案是投保機構提起的第一單證券糾紛民事補償訴訟，也是全國首例證券支援訴訟，對依法防范化解金融風險、維護中小投資者正當權益上具有主要意義。
4、聯建光電案：第一單以判決方式完案的支援訴訟+損老虎機app賺錢失測算+示范判決案例
上市公司聯建光電2024年至2024年通過虛構業務、跨期確定業務收入等方式虛增營業收入和利潤。2024年6月18日，投資者服務中央支援投資者向深圳市中級人民法院提告狀訟，要求上市老虎機賠率解釋公司、實際管理人、直接擔當主管人員補償損失。2024年8月，本案獲勝訴判決，投資者獲賠916494元。
本案是投保機構提起的第一單以判決方式完案的支援訴訟+損失測算+示范判決案例，法院為投資者服務中央特設支援訴訟席位，委托并認可投資者服務中央子公司中證資源市場法律服務中央（簡稱中證法律服務中央）做出的損失測算，并將本案作為示范判決，對后續平行案件產生積極陰礙。
5、恒康醫療操作市場案：第一單操作市場民事補償訴訟
上市公司恒康醫療控股股東兼實際管理人利用信息優勢，與私募機構合謀實施信息操作，以市值控制之名操作股價。2024年8月1日，投資者服務中央支援投資者向成都市中級人民法院提告狀訟，要求控股股東、私募機構及實在際管理人蒙受連帶責任。2024年1月15日，本案獲二審勝訴判決，投資者獲賠5000余元。
本案是投保機構提起的第一單操作市場民事補償訴訟，也是證券法頒布以來全國首單操作市場支援訴訟并獲勝訴的案件，實現了操作市場民事補償實務領域零突破。
6、退市金鈺案：全國首單判令實際管理人蒙受第一責任的案件
退市金鈺在2024年12月至2024年5月時期，虛構銷售和采購買賣，虛增營業收入、營業成本及利潤總額等。2024年4月，投資者服務中央支援投資者向深圳市中級人民法院提起虛假敘述民事補償訴訟，將實際管理人列為第一被告。本案一審、二審、再審均獲勝訴，投資者共獲賠1627萬元。
本案是投資者服務中央歷經一審、二審及再審均獲勝訴的證券糾紛支援訴訟案例，且是虛假敘述新司法辯白施行后，全國首單判令實際管理人蒙受第一責任的案件，壓實了實際管理人的主體責任，使其不因公司退市而迴避追責。
股東代位訴訟
7、大聰明案：全國首單投保機構股東代位訴訟及其衍生訴訟
2024年4月2日，大聰明公告已就虛假敘述責任糾紛向投資者補償約325億元。2024年4月起，投資者服務中央兩次發函督促上市公司向董監高級相關責任人追償。因上市公司怠于推行追償職責，投資者服務中央以一件約86萬元的民事判決書為根據，于2024年9月10日提告狀訟，將控股股東、董監高級列為被告和第三人。2024年2月20日，控股股東全額向上市公司補償本案訴請損失，上市公司在股東代位訴訟的推動下就剩余補償款項向董監高追償，提起衍生訴訟，控股股東當庭調解批准分四期補償上市公司全部損失，上市公司共獲賠335億元。
本案是全國首單投保機構股東代位訴訟及其衍生訴訟，投保機構的訴訟目的全部實現，通過股東代位訴訟向關鍵少數追償，督促上市公司主動維護自身正當權益。
8、ST摩登案：全國首單投保機構針對上市公司控股股東資金占用提起的股東代位訴訟案件
2024年7月，投資者服務中央關注到ST摩登控股股東占用上市公司資金約24億元且久拖不還，隨后兩次向ST摩登發函督促上市公司及時向控股股東追償，但上市公司怠于追償水果老虎機。2024年9月9日，投資者服務中央向廣州市中級人民法院申請立案，將控股股東及三名重要責任人（包含有實際管理人、董事及高管）列為被告。2024年9月28日，本案一審訊決勝訴，判令控股股東向上市公司歸還占用資金約24億元，實際管理人、時任董事長兼董事會秘書，時任董事兼總經理，以及時任董事兼財務總監對占用資金差別在100%、70%、10%范圍內蒙受連帶補償責任。現在本案二審已開庭審理完畢。
本案是全國首單投保機構針對上市公司控股股東資金占用提起的股東代位訴訟案件，投資者服務中央通過追查實際管理人、控股股東、董事、高管等重要責任人對占用款項的民事補償責任及連帶責任，警示實際管理人、控股股東等大股東規范行運，有效糾治上市公司大股東資金占用亂象。
9、ST華鐵案：首單資金占用涉巨額訴訟費的投保機構股東代位訴訟案
上市公司ST華鐵實際管理人通過關聯方公司于2024年至2024年連續非經營性占用上市公司資金達13億余元。投資者服務中央兩次發函請求上市公司向實際管理人等告狀追償。因上市公司怠于告狀追償，投資者服務中央代位向控股股東、實際管理人、董事提告狀訟，并將八家實際資金占用方、一家質押擔保方和上市公司列為第三人。現在本案已獲北京市第二中級人民法院受理。
本案是首單資金占用涉巨額訴訟費的投保機構股東代位訴訟案件，也是投保機構配合行政監管嚴肅打擊大股東資金占用、推動健全行民刑立體化追責體系的代表案例。
上市公司群體性糾紛調解
10、方正科技虛假敘述糾紛調解案：全國首例依據示范判決率領糾紛調解的案例
上市公司方正科技在2024年至2024年報中未披露重大關聯買賣事項。投資者服務中央作為第三方技術機構輔導法院進行損失測算，并作為示范判決，2024年5月，上海金融法院一審訊決4名投資者獲賠2675萬元，同年8月7日上海市高等人民法院二審保持原判。2024年至2024年，上海金融法院將本案平行案件委派給投資者服務中央所屬專門調解機構中證法律服務中央調解，現在2078名投資者共計獲賠金額106億元。
本案是全國首單示范判決，也是投保機構首次作為第三方技術機構輔導法院進行損失測算，且是全國首例依據示范判決率領糾紛調解的案例，是損失測算+示范判決+糾紛調解的首次綜合運用，對高效辦理群體性證券糾紛具有積極陰礙。
11、H上市公司虛假敘述糾紛調解案：首次批量運用最高人民法院與證監會總對總在線調解系統
H上市公司因持續長年財務造假遭受行政處罰。2024年，北京金融法院對投資者與上市公司證券虛假敘述責任糾紛案作出判決，判令上市公司補償投資者相應損失。2024年，北京金融法院將本案平行案件委派給中證法律服務中央進行調解。截至2024年6月，累計已完工714起案件調解，投資者獲賠金額6703余萬元。現在本案平行案件仍在陸續調解中。
本案是首次批量運用最高人民法院與證監會總對總在線調解系統吃角子老虎機最新玩法，以示范判決+糾紛調解方式化解的上市公司涉眾型虛假敘述糾紛。
