蘋果行業鏈公司深圳市興禾主動化股份有限公司(下稱興禾股份)即將迎來創業板上會。本網留心到，2020年，興禾股份營收同比下滑過份20，扣非歸母凈利潤同比下滑過份50，且據公司預計，盈利下滑的趨勢將在2021年連續發作。
興禾股份因蘋果行業鏈公司而被市地方熟知，匯報期內，公司來自蘋果行業鏈的收入呈連續下滑趨勢。與此同時，興禾股份顯露的新關系方為公司帶來大批訂單，公司對重要客戶販售驗收單顯露超億元大額販售驗收單未蓋公章等情境。在此場合下，公司關連收入確認的真理性及合規性受到監管注目。
營收下滑超20、凈利潤下滑近50
招股書顯示，興禾股份主營工業主動化器材及配套配件治具的研發、生產和販售。其主動化器材重要利用于花費電子產業的電芯制造、電池封裝、電源組裝和電話組裝四個領域，部門利用于光伏器材制造、動力電芯疊片、通信器材組裝等領域。
公司信披質料顯示，2020年，興禾股份歸母凈利潤較2019年降落了4977，扣非歸母凈利潤較2019年降落了5362。依據公司的測算，2021年，公司的扣非歸母凈利潤約將在2020年的根基上，連續下滑1244-211。
此外，公司來自蘋果行業鏈的收入亦呈大幅下滑趨勢。招股書顯示，匯報期內，興禾股份實現的主動化器材販售收入中利用于蘋果行業鏈的通博被抓金額差別為583億元、491億元、321億元和7288萬元，連續大幅下滑。
在此場合下，興禾股份匯報期內新進關系方帶來的高額新增業績，及公司對重要客戶在販售過程中顯露的反常場合格外受到監管注目。
新進關系方成最大客戶
招股書顯示，2020年3月及7月，興禾股份重要客戶珠海冠宇的股東小米基金、俱成秋實和廣東恒兆億差別前后成為公通博傳票司股東。由于三位股東持有興禾股份及珠海冠宇的股份比例均未過份5，因此均不構成兩家公司的關聯方，公司及珠海冠宇也不構成關聯方。
但值得留心的是，珠海冠宇在匯報期內向興禾股份進行了大額采購，在前者三位股東同樣入股興禾股份后的2020年和2021年上半年。而在此之前，兩公司并無買賣。
招股書顯示，2020年及2021年上半年，珠海冠宇對興禾股份的販售功勞比從之前的0一躍升至997及3355。由此，珠海冠宇一躍成為興禾股份2020年及2021年上半年的第五大客戶及第一大客戶。同時，2020年，興禾股份也成了珠海冠宇的第五大器材供給商。
興禾股份信披質料顯示，公司與珠海冠宇配合開端于2019年5月。2019年、2020年，差別牟取珠海冠宇147465萬元和142億元的新簽定單。
本網留心到，興禾股份2019年獲取的珠海冠宇147465萬元的采購訂單，截至2019年終，全體均未消化。
且直到2020年前11個月，興禾股份在對珠海冠宇確通博直播定收入的930萬元販售收入中，仍僅有8197萬元、5558的金額來自于公司的2019年的147465萬元訂單。在此場合下，珠海冠宇2019年向公司倡議采購訂單的必須性，及該公司在2020年上、下半年又差別向公司促進過份4萬萬元、近1億元訂單的來由和必須性值得注目。
超億元驗收單未蓋印
另需留心的是，匯報期內，興禾股份對另一前五大客戶之一的賽爾康的販售收入確實認，存在驗收單只簽字未蓋印的情境。
值得留心的是，賽爾康通過只簽字、不蓋印確定的內部驗收匯報及驗收證實存在頻次多、金額大的特色。招股書顯示，2020年及2021年上半年，賽爾康對興禾股份未蓋印的驗收單金額差別達762713萬元、342473萬元，占興禾股份各期主營業務通博不出款收入比差別達1432和1968。
2020年，除了賽爾康，興禾股份只簽字沒蓋印的客戶及確定收入僅有寧德時代的1105萬元的販售收入。在此場合下，賽爾康前后超億元的未蓋印驗收單的存在尤顯不同凡響。
此外，依據興禾股份提供的關連訂單信息，賽爾康的驗收單時間全體早于該公司內部驗收匯報的落款時間。
且依據賽爾康對興禾股份10通博娛樂城ptt0萬元以上訂單的驗收單時間及內部驗收匯報落款時間的不同場合來看，賽爾康2020年下半年對興禾股份的驗收匯報，累計存在至少617159萬元的采購，無內部驗收匯報落款時間。在此場合下，賽爾康驗收單時間確實定及興禾股份收入確定時間確實定根據令人費解。
