本年10月27日，中國證券業協會發行傳遞，國泰君安(601211SH)三名員工因在投顧測驗中存在由他人冒名頂替、採用攝錄器材獲取測驗內容等違規行徑，被公司開除。
這已是監管層本年第5次公然國泰君安經紀業務的違規行徑，之前4次因其各地營業部內部危害控制顯露紕漏，先后被屬地證監局處分。
國泰君安，這家券商界的巨無霸，正在內部刮起一場革新風暴。與上海證券分開、投產業務陷入陣痛等活動，倒逼國泰君安在本年對經紀業務、投產業務的結構條理做出調換。革新會帶來吃角子老虎機 解釋陣痛，但前程如何，有待觀測。
經紀業務頻收罰單
依據不徹底統計，本年以來，國泰君安的各地營業部，累計4次被屬地證監局處罰。經紀業務，成了國泰君安風控的一個難言之隱。
2015年，國泰君安登岸主板，從此開端營業部的規模化擴大。同年，國泰君安佔有299家營業部。一年之后，這個數字就上升至368家，并每年連續擴張。截至本年上半年，國泰君安在境內共有419家營業部。
直到本年1月，國泰君安仍在擴大。當月國泰君安公告，在全國各地新設10家C型營業部。所謂C型營業部，內部不提供現場買賣辦事，也不配備機房器材，因此也吃角子老虎機 音效被稱為輕型營業部。該營業部的優勢很顯著，即是本錢低、擴大快，終極為公司帶來可觀的收入。
本年前三季度，國泰君安經紀業務手續費實現凈收入6496億元，同比增加4461。除了資金市場回暖的因素，國泰君安近些年的營業部擴大，也功不能沒。
但是，快速擴大之余，國泰君安的控制效率與風控防范并未跟上，危害在上年開端爆發。2019年，國泰君安的經紀業務被處分3次，而2015年該數字僅為1次。
本年上半年，國泰君安在匯報中表明，其財富控制業務，即經紀業務，正在進行結構條理優化。依據2019年報，國泰君安的經紀業務由零售業務與分支機構委員會策劃，下設零售業務部、財富控制部、網絡金融部。
而中信證券的2019年年報顯示，其經紀業務由財富控制委員會策劃，下設零售客戶部、財富客戶部、金融產物部、投資諮詢部、金融科技部、運營控制部。
兩家公司的差距，在于中信證券把經紀業務的前、中、后臺整合到一起，協力與危害防范的效應更強。相反，國泰君安把經紀業務的前、中、后臺剝離，策劃的委員會只擔當前臺，聯動風控部分的效應偏弱。
對此，《投資者網》就目前經紀業務的結構老虎機 手機條理調換進展向國泰君安求證，對方尚未置評。
與上海證券分開
六年的磨合，國泰君安與上海證券還是分道揚鑣。
本年1月，國泰君安公告，其控股的上海證券將進行定增，百聯集團、上海城投方案出資近105億元。計劃已牟取上海國資委批復，但還需證監會核準。增資辦妥后，國泰君安持股上海證券的比例，將從51降落至2499，失去控股權。
上海證券的規模雖小，但業務資歷也悉數包含。尤其是經紀業務，其營業部的客戶物質也堪稱優質。截至2019年，上海證券佔有76家營業部，經紀業務的手續費實現614億元凈收入，占國泰君安總規模的109。
兩家公司的緣分，始于2014年國泰君安收購上海證券。但是，收購伊始，監管層就要求國泰君安在5年內必要解決同業競爭的疑問。
其時擺在國泰君安眼前的，有兩條路徑。其一，兩家公司合二為一；其二，兩家公司劃清、整合各別業務。
第一種模式的代表案例，為申銀萬國與宏源證券合并，構造申萬宏源。第二種模式的代表案例，為華泰證券收購聯盟證券，兩家公司的投產業務整合到新成立的華泰聯盟，聯盟證券其他業務被華泰證券吸引。
不論哪條路，兩家公司的內部整合都不能避免。但是，國泰君安的調換，都僅限在人事騰挪，而非結構條理的大調換。
2015年，原上海證券總經理龔德雄調至國泰君安的子公司國泰君安資管，國泰君安董辦主任李俊杰接任上海證券總經理職務。高管調換后，兩家公司的業務還是各別并行。
五年大限一到，即在2019年，國泰君安就公佈通過定增解決同業競爭疑問。這才有了本年1月，細則計劃被公之于眾。
但是，兩家公司分開之后，短期內國泰君安的經紀業務規模，將不能避免顯露壓縮，能夠這也是本年初其激進新設營業部的初志，進而造成一系列危害活動的爆發。《投資者網》曾就關連疑問向國泰君安求證，但未牟取回復。
投產業務革新
本年9月，國泰君安公告稱，副總裁朱健辭去職位。同日上海銀行也發行公告，朱健出任其行長職位。
據悉，朱健此前在國泰君安共同分擔投產業務。離任之后，職位將由首席危害官兼財政總監謝樂斌接任。目前謝樂斌已辭去先前的職位，由國泰君安總裁王松代為實行，一切規劃都在流程中。
此番人員調撥，屬于上海金融國資體制的人員流轉。但是，朱健離去國泰君安前，對后者的投產業務正在進行大刀闊斧的革新。
依據本年半年報，國泰君安對投行實施事業部革新，焦點要加速科創板IPO領域布局，增加焦點區域的競爭力。固然沒具體公然結構條理，但2019年年報顯示，此前國泰君安的投產業務分為投資銀行部、債務融資部、發展企業融資部、資金市場部，建置相對垂直、簡樸。
但是，大刀闊斧的革新，對國泰君安的投產業務，卻帶來陣痛。
依據統計，截至本年上半年，國泰君安僅承銷3家IPO，位于產業第13名；上年國泰君安承銷10家IPO，位于產業第7位。
科創板推出后，券商投行間的戰役，已經日趨白熱化。本來頭部的三中一華，華泰聯盟漸漸落伍。本年以來光大證券、國金證券的躥升極快，借力的即是承銷科創板項目。
逆水行舟，不進則退；乘風而上，才可破浪前行。科創板的東風，國泰君安若抓得住，也有可能進入第一梯隊。
科創板推出前，國泰君安承銷的IPO項目以主板的大型企業居多。依據統計，截至目前，革除已過會與終止審察的項目，國泰君安確認的科創板存儲承吃角子老虎機由來銷項目為20個，與中信建投的19個、中金公司的18個相當。
《投資者網》就投行事業部革新進展向國泰君安求證，對方尚未置評。
