4月7日，資金邦了解到，中自環保科技股份有限公司(下稱中自環保)回復科創板首輪問詢。
圖片上交所官網
在科創板首輪問詢中，上交所重要注目公司實控人、古史沿革、重大財產重組、股東、董監高、員工持股方案、核心專業及核心專業收入、專業程度與市園地位、產能應用率與產銷率、原質料采購與供給商、關聯買賣等33個大疑問。
關于實質管理人，招股操作指南披露，發布人實質管理人陳啟章與原股東金智百業源存在股權質押爭議及股權轉讓爭議，此中，金智百業源向成都市仲裁委員會提起仲裁，要求撤銷其與陳啟章于2020年4月簽約的《股權回購協議》、《增補協議》，理由系中自環保以欺詐策略使其在違反其真理意思表明的場合下訂立的合同。陳啟章向成都市仲裁委員會提起仲裁，以為關連回購責任已實行，請願金智百業源解除對陳啟章、陳翠容持有的中自環保3159萬股股份的質押註冊手續。
上交所要求發布人增補披露目前兩項仲裁的最新進展場合。
同時要求發布人說明：(1)金智百業源的根本場合，入股發布人的時點、底細、價錢及其確認根據，金智百業源入股發布人時發布人及實在際管理人的業績對賭、上市對賭的具體商定內容及就回購責任的商定；(2)2020年4月陳啟章指定魯信菁蓉回購金智百業源持有發布人股份的底細，是否為對賭責任的實行；(3)金智百業源向魯信菁蓉、陳啟章轉讓股份價錢確實定根據，《回購協議》及《增補協議》中是否將本次回購價錢與發布人同期增資價錢掛鉤；(4)金智百業源以為陳啟章向金智百業源存心隱瞞發布人C輪融資增資價錢及發布人其時真理財政數據的重要理由及根據；(5)交融C輪入股股東與發布人及實在際管理人簽約增資協議、確認增資價錢的時點、金智百業源與陳啟章簽定《回購協議》及《增補協議》的時點，說明發布人及實在際管理人是否存在向金智百業源存心隱瞞發布人C輪融資增資價錢及發布人其時真理財政數據的情境；(6)實質管理人所持發布人股份存在仲裁且部門股份被質押尚未解除，說明是否構成發布人實質管理人所持發布人股份權屬清楚發布前提的障礙。
中自環保回復稱，截至本招股操作指南簽約日，控股股東和實質管理人，董事、監事、高等控制人員尚未結束的重大訴訟或仲裁場合如下：
1、股份質押糾紛
2020年8月12日，陳啟章向成都仲裁委員會提起仲裁，請願解除金智百業源對陳啟章、陳翠容持有的中自環保科技股份有限公司3159萬股股份的質押註冊。具體場合如下：
…吃 角子 老虎機…
2020年11月24日，成都仲裁委員會出具(2020)成仲案字第1416號之一《決擇書》，仲裁庭以為該案需以(2020)成仲案字第1624號案件(詳見本節本款2、股份回購協議糾紛)的審理結局為根據，因此決擇該案仲裁步驟取消。截至本招股操作指南簽約日，該案仍未覆原審理，尚無進一步進展場合。
2、股份回購協議糾紛
2020年9月9日，金智百業源向成都仲裁委員會提起仲裁，請願撤銷金智百業源與陳啟章簽定的《中自環保科技股份有限公司股份回購協議》及《中自環保科技股份有限公司股份回購協議的增補協議》。具體場合如下：
……
2020年9月21日，成都仲裁委員會向陳啟章送達(2020)成仲案字第1624號《答辯告訴書》，確定受理該案；2020年12月15日，成都仲裁委員會對該案進行了開庭審理；并于2021年1月27日進行了二次開庭審理，就中自環保是否存在存心隱瞞真理增資價錢、財政數據等疑問進行了進一步的增補審察。
截至本招股操作指南簽約日，本案尚待仲裁庭作出裁決。
2013年10月，中自凈化增資52983萬元，金智百業源以4,750萬元的對價認繳中自凈化本次新增注冊資金50334萬元，出資方式為錢幣，并因此成為中自凈化股東。中自凈化本次增資系于2013年10月9日經中自凈化股東會審議通過，于2013年10月18日辦妥工商改變註冊并贏得改變后的《企業法人營業牌照》。中自凈化其時因擬投建汽車尾氣凈化催化轉換器生產基地項目(即公司現有的位于成都市高新區(西區)古楠街88號的廠區)，存在較大的資本需要，擬專項引進投資，金智百業源及其執行事情合伙人委派典型周建新因看好公司業務成長遠景自愿投資入股。
金智百業源本次以增資方式入股公司的價錢約為944元元出資額，系公司與金智百業源依據市場化原理談判確認。
金智百業源于2013年9月入股公司時與陳啟章等關連方簽約了關連對賭協議，后因關連情境發作改變，各方經談判一致就對賭、回購等關連內容進行了多次調換并簽約了多份協議。
依據上述對賭商定，陳啟章及其指定的魯信菁蓉于2020年4月差別與金智百業源簽定了《中自環保科技股份有限公司股份回購協議》《關于中自環保科技股份有限公司之股份轉讓協議》，商定由陳啟章、魯信菁蓉以1387元股的價錢回購金智百業源所持中自環保的全體股份。截至2020年6月，陳啟章、魯信菁蓉已向金智百業源付款辦妥了全體的股權轉讓價款，金智百業源所持中自環保股份已經公司改變股東名冊註冊至陳啟章、魯信菁蓉名下，陳啟章已實行辦妥上述關于對賭及回購責任的關連協議商定。
魯信菁蓉于2020年4月受讓金智百業源持有公司3027618萬股股份的底細場合如下：
依據陳啟章與金智百業源簽約的關連協議的商定，因中自環保未能在商定時間內辦妥相應業績，亦未在商定時間內實現上市目的，陳啟章需依約實行回購金智百業源持有的中自環保全體股份的責任，但陳啟章沒有充足的資本實行全體的股份回購責任，需尋找其他投資者辦妥回購。
2019年底，適逢魯信菁蓉因看好中自環保的成長遠景擬投資入股中自環保，并一直與陳啟章溝通談判投資事宜，因此經各方談判一致，陳啟章及其指定的魯信菁蓉于2020年4月差別與金智百業源簽約協議回購了金智百業源持有的中自環保全體股份。依據陳啟章與金智百業源于2020年4月3日簽約的《成都金智百業源股權投資基金合伙企業(有限合伙)與陳啟章關于
的增補協議》的鑒于條款第6條，兩方確定魯信菁蓉系作為陳啟章的指定方回購受讓金智百業源所持中自環保關連股份。
綜上所述，陳啟章指定魯信菁蓉回購金智百業源持有的公司股份是對對賭責任的實行。
金智百業源所持公司股份回購價錢確實定根據及談判場合如下：
因金智百業源基金已于2019年4月到期，且中自環保歷久未辦妥商定上市目的，也未能在商定限期內辦妥相應業績，加上新冠疫情的陰礙，金智百業源不看好中自環保前程成長遠景，因此急于尋求退出，但陳啟章沒有充足的資本依照兩方于2018年11月就股份回購關連事宜簽約的《協議書》商定的價錢實行全體股份的回購責任，需尋找其他投資者幫助辦妥回購。
因此，金智百業源在2020年3月與陳啟章談判過程中提出以低于《協議書》商定的價錢進行回購，參考中自環保于2019年12月底辦妥的B輪融資1的增資價錢1387元股，按8的年化收益率算計其投資收益及確認回購價錢。在此根基上，經兩方談判一致，金智百業源批准在陳啟章依照《協議書》商定已向其付款的570萬元股份回購款之外，陳啟章及其指定方再以1387元股的價錢回購金智百業源持血咒之城 老虎機有的中自環保全體股份，即陳啟章回購金智百業源部門股份的回購價錢實質為1500元股。
綜上所述，《回購協議》《增補協議》及陳啟章與金智百業源簽約的《協議書》等與本次股份回購關連的其他協議均不存在以B輪融資或C輪融資的增資價錢為股份回購訂價根據的關連商定。因此，上述協議中不存在將本次回購價錢與發布人同期B輪或C輪融資的增資價錢掛鉤的情境。
依據金智百業源向仲裁庭提交的《仲裁申請書》，金智百業源以為陳啟章存心隱瞞公司C輪融資增資價錢及公司其時真理財政數據的重要理由及根據如下：
1、公司于2020年1月7日向金智百業源發送的2020年第一次暫時股東大會告訴載明公司C輪擬融資的增資價錢為不低于1387元股，但中自環保經工商存案的簽約日期為2020年1月21日的2020年第一次暫時股東大會會決議議中，載明的公司C輪融資的增資價錢為不低于2194元股，公司告訴金智百業源的價錢與公司實質增資的價錢不一致。
2、公司于2020年2月向金智百業源提供的中自環保的《財產欠債表(未經審計)》(2019年12月31日)、《利潤表(未經審計)》(2019年12月31日)與公司申請上市時所提交的信永中和出具的XYZH2020CDAA70003號《中自環保科技股份有限公司2020年1-6月、2019年度、2018年度、2017年度審計匯報》所紀錄的總財產、凈財產、凈利潤等財政數據存在不同。
綜上所述，金智百業源以為中自環保及陳啟章向金智百業源存心隱瞞公司C輪融資增資價錢及公司其時真理財政數據，陰礙了金智百業源對股份回購價錢的正確判斷。
2020年2月，由于疫情延工的陰礙，公司尚未進行年度財政數據統計任務，在中自環保領會向金智百業源表明未經審計的報表公司不可提供的場合下，應金智百業源的反復請願并在金智百業源擔當人領會表明索要財政報表僅為后臺留檔、和退出不沖突，即金智百業源在表明不會將2019年財政報表用于考核其退出時的公司估值及作為股權訂價根據的條件下，公司才向金智百業源發送了2019年未經審計的關連財政報表。
同時，公司向金智百業源提供的上述財政報表均系公司其時真理的財政報表，公司后續為上市規范性之目標依照管帳師的建議根據《企業管帳準則》進行了財政調換，因此關連財政數據與公司申請上市時所提交的經審計后的關連財政數據存在不同。
因此，公司及實在際管理人不存在向金智百業源存心隱瞞公司其時真理財政數據的情境。
綜上所述，公司及實在際管理人不存在向金智百業源存心隱瞞公司C輪融資增資價錢及公司其時真理財政數據的情境。
公司除招股操作指南、律師任務匯報已披露的個體缺點場合外，公司歷次股權變化均由關連主體簽約了關連書面協議、關連價款已付款辦妥、已經公司實行了必須的內部審議步驟、已辦妥了相應的工商改變手續或已經公司相應改變股東名冊等，已實行了必須的法條步驟，相符關連法條法紀的規定，關連股權變化正當、合規、真理、有效；該等已披露的個體缺點情境不會對公司關連股權變化的正當、合規、真理、有效性造成不幸陰礙。
因此，實質管理人所持公司股份存在仲裁且部門股份被質押尚未解除事宜不會陰礙陳啟章所持公司股份的權屬清楚性，不構成公司實質管理人所持公司股份權屬清楚之發布前提的障礙。
關于關聯買賣，依據申報質料，2017年、2018年公司向光明田中采購貴金屬，金額差別為1,17626萬元、53561萬元；程駟物流為實質管理人妹妹陳翠仙丈夫成立的公司，匯報期內發布人向程駟物流采購運輸辦事，兩者之間的關聯買賣占程駟物流營業收入的比重均過份95，程駟物流嚴重依靠發布人。
上交所要求發布人說明：(1)交融光明田中的業務范圍，說明公司向光明田中采購貴金屬的合乎邏輯性；說明采購的具體內容、數目、單價、金額、占比，買賣價錢是否公允；(2)程駟物流的成立時間、重要場合，其是否專門為發布人辦事而設立，公司向其采購運輸辦事的公允性，其是否為公司蒙受本錢費用。
中自環保回復稱，經營范圍及業務資質方面，光明田中主營業務為機動車尾氣催化幻化劑和催化幻化器產物等的開闢、生產、販售，貴金屬是其生產必要的原質料之一。
業務底細方面吃角子老虎機台，公司于2017年6月收購光明田中40的股份成為少數股東，至2018年4月分步收購實現控股之間，光明田中為公司的關聯企業。因光明田中自身主營業務經營不善，暫無催化劑關連瘋狂 老虎機販售收入，為擔保光明光電作為國有股東享有的凈財產份額不存在明顯流失，故由其向光明派特采購貴金屬后轉售給中自環保，留存利潤較小，僅為根本蓋住其日常經營支出。
經對照，公司與光明田中形成的關聯買賣整體與市場均價根本維持一致。個體月份銠的價錢存在一定不同，重要系由于公司貴金屬采購入庫的時點并非下單鎖訂價格的時點，導致采購入庫時貴金屬的采購單價相對同期的市場價錢具有一定滯后性，該滯后性在貴金屬價錢大幅度波動時較為明顯。
綜上所述，公司向光明田中采購貴金屬買賣價錢公允。
程駟物流確為中自環保辦事而設立，重要場合如下：
2017-2018年，在連續的研發投入和高下游總結前提不滿衡等因素綜配合用下，公司面對龐大的資本包袱與嚴格的融資環境。
公司每批次運輸貨物的重量一般在數十千克至上百千克范圍內。除開闢樣件或客戶急件採用專車、空運以外，其他貨物均採用平凡陸運。由于運輸批次較多、每批次重量較小，物流配送任務較為繁瑣，且物流公司一般采用月結乃至現款的方式進運作輸費總結，在公司運營資本緊迫的期間形成了一定支付包袱。
在此底細下，朱忠祥成立了程駟物流，重要包辦了公司的平凡陸運物流辦事，并向公司提供了較為寬松的總結政策，一定水平上緩解了公司的資本包袱。2017年至2019年第四季度，公司與程駟物流暢常數月至半年的時間總結支付；2020年頭至今，跟著公司收入規模的增長與資本場合的改良，改為月結方式。
公司已于2020年拓寬了物流供給商名單，新增物流供給商四川新德物流有限公司及四川旭川物流有限公司，對比可見，程駟物流與上述供給商物流辦事價錢無顯著不同，公老虎機 素材司向其采購運輸辦事價錢具有公允性。
固然程駟物流為公司提供了更為寬松的總結周期，但匯報期內，程駟物流毛利率、凈利率均處于合乎邏輯程度，其不存在為公司蒙受本錢費用的場合。
